Принцесса Арабела и Петя поженились и живут в счастливом браке уже 10 лет! У них есть все, абсолютно все, кроме ребенка, а ведь только дети нужны для полного счастья. Гонциг и Маржена поступили в институт. Будучи детьми, они побывали в сказочной стране. Это и повлияло на всю их дальнейшую жизнь. Они начали изучать фольклор и народную словесность, то есть сказки и придания. Никто и представить не мог, что сказочной стране угрожает опасность. Черные тучи и вороны собираются над миром сказок. А великана Балибула изгоняют из родной земли за сущий пустяк – он просто оказался вегетарианцем! Балибул надеется, что ему удастся научиться кушать людей, и он поселяется возле королевского замка, в котором и не представляют про его злой замысел. А король с Королевой находят Волшебный Плащ, с помощью которого собираются отправиться в гости к Арабеле. Остроглаз, который сидит в тюрьме, узнает об этом! Он понимает, что великану каждый день нужно будет платить дань, как и Змею. Но не деньгами, а людьми! А так как он пленник, его и отправят первым на погибель! Остроглазу удается сбежать из темницы, прихватить плащ и улететь в наш мир!